首页 --商 业  第 237 2004-4-22

 

 

“新首旅”囊括首旅、新燕莎、全聚德
京城200亿商旅国资大合并


本报记者 郭 莉 

北京报道

4月18日,首旅股份(SH.600258)以超过6%的涨幅,在11.28元高位强劲高开。支撑这轮行情的,是首旅集团并购新燕莎、全聚德的重组事件。
4月17日,周六,长安街上第一缕阳光照进北京饭店的时候,A座18楼最豪华会议厅里,北京饭店所属首旅集团重组并购仪式将在此举行。
赶赴北京饭店开会的,不仅有首旅集团相关工作人员,还有重要嘉宾——北京市委、市政府的领导。当然,还有北京市国资委领导,不过,他们的身份不是嘉宾,而是本次会议的召集者。
9:07,市政府副秘书长董宏宣布:北京市人民政府批准首都旅游集团公司与北京新燕莎控股集团有限公司、北京全聚德集团有限责任公司重组。话音一落,会议主持人、北京市国资委党委书记张凤朝立即带头鼓掌。
北京政府“约法四章”
首旅、新燕莎、全聚德,三家业态完全不同的企业的组合,在本次重组中被北京国资委定义为——“首都旅游集团、新燕莎集团、全聚德集团机制创新,合并重组。”
董宏宣布本次合并的方式是国有股直接划转:以2003年12月31日10时为界,新燕莎控股公司和全聚德公司实际占有的11.72亿元国家所有者权益,整体划入首都旅游集团公司,以提高首都旅游集团公司的国家资本金。重组后的首都旅游集团公司仍为北京市人民政府出资的国有独资公司,市国资委依法履行出资人职责。
市国资委在首都旅游集团公司实行国有资本经营预算和收益收缴制度,签订责任书,实行年度和任期考核。
政府对重组后首都旅游集团公司进一步发展要求是:要进一步加强投融资和资源配制功能,构建要素完整、互相带动的旅游产业链。
而政府对首都旅游集团公司重组整合要求是:以产业化发展为重点,抓紧对现有的饭店业旅行社业、餐饮业、汽车服务业、旅游商业、会展业和景区景点业七大板块进行整合,充分发挥著名商标、品牌优势,进行专业化和连锁化经营。
所有制性质、重组后定位、重组方式、政府和国资委将全程关注首旅集团重组与改革。四大原则铿锵有声,作为北京市国资委成立后,主导和支持的第一例企业合并案例,首旅集团并购事件受到政府的高度重视。
这次机制创新和资产重组拉开了北京市国有企业改制重组的序幕,同时也标志着国有资本战略调整的开局。 
那么,国资将会把最重要的“重组第一棒”托付谁人呢?
200亿:新首旅资产重塑
接下重任的是被业内人称为“首旅老段”的段强。
除了首旅集团董事长,段强还有一个广为人知的身份——前北京市副市长。
合并仪式结束后,段强胸佩鲜花,携同新任首旅集团副董事长——原新燕莎集团董事长韩景泉,以及新任首旅集团董事——原全聚德集团董事长姜俊贤,共同出席新闻发布会。
发布会提问阶段正式开始前,段强先解释道:本次合并重组不完全是收购行为,三个企业原属一个股东,都是国资委持股,只是股东将旗下资产合并,而非收购行为。
段强对首旅、新燕莎、全聚德这样三个不同业态企业的组合原因进行解释:零售、餐饮都是旅游相关产业,三个企业同是旅游相关产业的国有企业,对其进行业务整合,并成一个公司,有利于对资源进行合理配置。
新组成的首旅集团名称不变,将利用1年~2年的时间,对目前首旅持有超过200亿资产进行全面整合,形成由七个板块(见相关资料)组成的完整旅游产业链。
然而,这七大板块并不是首旅的全部业务内容,段强需要管理的至少还有房地产、娱乐和金融投资三块。
首旅集团与知名房地产商华远等合作的房地产项目正在运作中;与环球片场合资的北京主题公园项目已经获批;在资本市场上,这名前副市长更显示出“资本猎人”式敏锐的一面,已在暗中筹划超过四家公司在香港和内地分别上市。
全面重组三步走
面对复杂局面,首旅的选择是先简后繁。
将一切复杂问题暂时回避的简单办法是,暂时将资产全部简单合并。在这一点上,段强没有回避最重要的问题——人事制度。
合并后,首旅集团将拥有超过5万名职工,其中2万名职工是体制内的“国企职工”身份。更棘手的是,首旅、新燕莎和全聚德都是局级单位,由行政体制脱胎而来,合并后出现了大批局级干部职务和岗位安排的难题。
目前,新的首旅集团采取“原地不动”法则,合并前担任管理岗位的人员“该干什么还干什么”。另一方面,鉴于新企业需要更多的员工,除了对原国企职工采取“肯定历史贡献,给予经济补偿”转变身份为聘用制员工以外,基本不存在人员大量下岗可能。
另一方面,除本次合并中明确提及的部分,对于集团内部一些零星资产的归属也暂不调整,如新燕莎依然作为凯宾斯基饭店的资产持有人等。
简单资产重组后,首旅集团度过合并后的磨合期,新首旅将开始第二步——全面资产重组。要完成“资产重组、业务整合、体制创新、业务创新”四大目标。
段强承认这将是一项艰难的任务,其中最难的是包括对首旅集团总部在内的机构实现体制改革。
业务方面,首先要对下属企业进行重组,集团内大部分二级三级企业将由分国有独资企业要改成有限责任公司,吸收国内外资本,形成多元投资主体企业;集团内重复的业务将被合并。
四个上市计划
在进行内部整合的同时,首旅在资本市场上的一系列计划也被提上日程。
姜俊贤毫不避讳全聚德对并入首旅后加快上市的期望。姜透露,全聚德曾有一次不成功的上市经历,证监会肯定了全聚德资产的优良和盈利能力,但是认为全聚德盘子偏小,做出暂停上市决定。并入首旅后,经过资产重组,全聚德规模迅速提升,有望早日上市。
一直觊觎“旅游红筹”第一把交椅的首旅集团,为在香港上市已经努力多年。首旅与红筹公司北京控股以及和黄签订协议,成立名为北京旅游发展的旅游合营公司(简称北京旅游发展),发展中国及美国酒店及旅游服务。北控及首旅将分别占合营项目40%和32.5%股权,和黄则占余下27.5%股权。该公司拟装载三家公司酒店类资产中的最优部分。
不过,这支名为“北京旅游发展”的红筹股一直没有在香港股市露面,不能完成段强通过香港窗口充分调动境外的资源的设想。坊间对此的解释为:首旅集团资产梳理不清,业务范围地域局限大。
本次有北京国资委强硬态度支持的首旅重组,已经从中看到彻底整合资产的可能,段强在发布会上重提赴港上市,表示首旅正在积极运作。
段强表示,见到上市曙光的还有首汽集团。合并燕莎友联出租汽车公司后,首汽集团整体规模瞬间增长25%,这对于资产优良的首汽集团来说,大大增加了上市筹码。
段强对首旅整体上市言辞谨慎,称国资委的态度将至关重要。但他不否认除新上市公司外,首旅现有上市公司(SH.600258)也将分享利好。这个老牌旅游股有望在资产重组后获利,由单一旅游业务变成旅游产业链承载者,有可能将成为国内第一支有旅游产业链概念的股票。



·相关资料·

新首旅的七大产业板块

旅行社产业 以原属首旅集团的中国康辉旅行社在全国80多家分支机构和神舟旅行社在北京的80多个营销网点为基础;
餐饮业 以全聚德为龙头,将原属首旅集团的仿膳、丰泽园、四川饭店、聚德华天和东来顺等200多家老字号餐厅并入该板块;
汽车服务业 整合原属首旅集团的首汽出租车公司拥有的6000多台运营车辆,将原属新燕莎集团的友联出租汽车公司1500多台运营车辆并入,形成一个超过8000台运营车辆的汽车租赁、销售、修理等综合服务体系;
旅游商业 延续燕莎品牌优势,将原属首旅集团的旅游商店并入该板块;
此外,首旅集团原有的景区景点企业和会展业、酒店业三大板块将与这四大板块一起构成旅游相关产业链。



 
 
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