首页 --金 融 第 219 2004-2-19

 

 

中国银行上市宣言:“4个绝不”主义


本报记者 马 腾 

北京报道

2月15日,朱民出任中国银行新闻发言人。
朱民现任中银集团重组上市办公室总经理,此次兼任新职意味着中国银行上市计划正式启动。
朱民甫出,便承诺中行上市进程中的四个“绝不”:中行绝不因为引入战略投资者而贱卖国有资产;中行的战略投资者除了跨国企业而外,绝不排斥大型国企以及优秀民企;2004年年底中行不良贷款率将降至国际一般商业银行水平,绝不含水分;中行绝不因为上市进行大规模裁员。
朱民曾是中银香港上市的主要运作者之一。据中行有关人士介绍,中行之所以对朱民屡次委以重任,除了经验和能力之外,还有其作为经济学家与全球学界及业界有着广泛接触。
继复旦大学毕业之后,朱民于1985年赴美留学,获美国普林斯顿大学公共行政管理硕士学位、美国约翰·霍布金斯大学经济学硕士学位和经济学博士学位。
有着世界银行总部政策局经济学家经历的朱民,还曾担任联合国开发署“中国21世纪议程”外方首席顾问。目前,他仍在美国担任全美经济协会会员,全美比较经济协会会员等职。
来自中国江浙的朱民,细腻、严谨,也不乏欧美式的幽默爽朗。中行行长肖钢曾经称,朱民是“天生的新闻发言人”。
整体上市:一个也不能少
朱民说,中国银行将改制为中银集团股份有限公司,实现整体上市。整体上市的含义是,中行海内外机构合并在一起同时上市,一个也不能少,此举有鉴于金融机构的特点,符合国际惯例,并能最大限度地减少分拆上市可能存在的关联交易。
改制后的中银集团将是一个控股公司。除中行全球的5000家分支机构之外,还包括中银国际和中银集团保险公司等中银集团的所有全资子公司,以现有的目标计划来看,这两间公司亦将被纳入上市的中银集团之列。
作为最早一批进入国际市场的中资投资银行,中银国际于1998年8月在香港成立,重组了中行在海外的所有投行业务,是中行的全资附属机构,注册资本金为10亿美元。
中银集团保险有限公司1992年7月成立于香港,为中行间接全资持有。包括深圳分公司在内,中银保险拥有共7间分公司及1间全资附属人寿保险公司中银集团人寿保险有限公司,服务网点遍布港九新界。
而已成功上市的中银香港控股(HK2388,美国预托证券BHKLY)是中银香港集团的全资附属公司,为中行的间接全资附属公司,中行是透过中银香港BVI持有其于中银香港控股的大部分权益。中银集团上市之后,中银集团与中银香港(控股)仍然是母子关系。
朱民表示,尽管中银集团是一间金融控股公司,但是中银集团将砌筑防火墙,以恪守国内分业经营的法则。
国际三大中介进场
朱民介绍说,目前已经有三大国际中介机构正式进场中银集团,分别是作为审计和评估机构的普华永道会计师事务所,作为战略投资顾问的波斯顿咨询公司,以及作为人力资源顾问的汉威公司。
至于承销商、财务顾问等机构,朱民说,目前中国银行股改尚未完成,没有进入到遴选此类机构的时阶。
朱民表示,普华永道目前已全辖进场350人,即将于2004年4月公布的2003年中行年报,就是经该机构审计后的年报。
据中行最新提供的数据,截止到2004年1月末,中行集团本外币不良授信余额为3426亿元,较上年末减少13亿元,不良率为15.64%。其中,境内机构本外币不良余额为3104.67亿元,较上年末减少8.8亿元,不良比率为17.47%;海外机构本外币不良授信余额为38.76亿元,较上年减少0.47亿美元,不良率为7.7%。朱民特别指出,中行为此已拨备资金达2200多亿元。
这些数据均已被普华永道确认,2003年的中行年报应该与之出入不大。
朱民说,15.64%的不良率的确令人汗颜。但是他强调,中行有能力承受如此压力。有两个原因:
从数量上来说,在这些不良资产中,大部分是2000年以前形成的,其中包括:1999年国家未剥离的1700亿元不良资产;从四级分类改五级分类新增的724亿元不良资产;2000年前发放的贷款在2000年至去年之间逐步转成的不良资产510亿元。而中行在2000年以后的4年间,新发放贷款的不良率仅1.67%左右。 
从速度来说,由于中行不良资产核销采取的是逐笔核销的方式,因此会影响到核销进程。不过,朱民说,已有100人左右的精锐队伍正在全力以赴地工作,他们与普华永道的工作同时推进,到2004年6月,中行的不良资产率将会有质的改善,到今年年底,将达到国际正常商业银行的标准。
如今,中行新发贷款的权限已收至总行和省分行,并且车贷业务因为风险原因也有意发展得极为缓慢。从该行今年1月的新增贷款看,在个人消费信贷中,几乎没有尚处于整顿期的车贷业务,而大部分为房贷业务。
至于国家外汇储备划拨的250亿美元,朱民称,中行将运用这笔资本金的一部分购买国际上信用等级比较高的债券。他还强调,中行不会将外汇注资兑换成人民币,也不会用于核销呆账。 
他说,新春后中行高层的第一次会议就是关于如何安全使用这250亿美元。尽管朱民本人并不认可人民币升值,但是他说,中行仍然出于谨慎原则,考虑到汇率风险,对这250亿美元做了多种组合的投资计划。
上市的三个必备条件
朱民表示,中行计划在2005年择机择地上市,但是2005年并非终极年限,要必备三个条件才可以上市。
首先,股改和重组必须平稳完成。
他说,中行集团现在正式员工18万人,加上临时和代办工人共计23万人,总资产4千多亿美元,花旗银行员工14万人,总资产1万多亿美元,但是,在这方面国际标准并不能成为中国银行的评判标准。
朱民解释说由于中国劳动力成本低,以及IT水平落后等原因,中行现有的人员并非冗杂,因此,中行集团在改制过程中不会大规模裁员。
但是,中行必须进行结构调整。目前,该行前台人员过少,中后台人员积压,造成了服务水平不高,形成了现有的庞大的官僚机构。接下来的结构调整有可能对现有体制带来冲击。
第二个条件是,股改后在资本充足率约束下,中行的资产规模扩张将受到限制,还要力争其利润不会下降。
朱民说,中行已于2003年对原有盈利模式进行了战略调整,中间业务将是该行今后的主要利润增长点之一。2003年,中行集团中间业务收入占全部收入的16%,同比增幅为26.74%。这些中间业务包括:拓展结算、代理、托管、咨询及外汇理财。
另外,在做好商业银行业务基础上,中银集团也将加快投资银行业务和保险业务发展。
第三个条件是看当时资本市场的情况。
朱民说,即使中行集团满足了这三个条件如愿上市了,也不能说股改取得了完全成功。
据中国银行提供的资料,目前世界排位前100名银行的不良资产率约为2%~3%,中行集团去年年底不良资产率为15.92%;拨备覆盖率以100%~150%最好,中行集团在去年年底财务重组之后的拨备覆盖率为74%。 
朱民说,倘若中行集团在2005年上市,到2008年年底,如果以上指标能够基本达到世界前100家银行的平均水平,就可以说中行股份制改革试点取得基本成功,“我的心也就放下来了”。 



 
 
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